外媒 CNBC 認為，美國新推出的「川普帳戶」有助於更早啟動兒童長期投資，但它並不足以涵蓋家庭對子女教育、流動性和資產分散的全部需求。多名理財顧問稱，這類帳戶更適合作為現有家庭理財安排的補充。
預設投向標普 500 基金
目前，符合資格的兒童帳戶資金默認投向一隻追蹤標普 500 指數的 ETF。依美國財政部說法，未來幾個月還會新增 4 隻 ETF 供帳戶持有人選擇。文章稱，這意味著家長接下來需要面對一個實際問題：是否繼續持有預設基金，還是轉向覆蓋範圍更廣的美國股市基金。
根據美國財政部披露，所有「川普帳戶」的初始資金目前都進入 State Street 旗下的 SPDR Portfolio S&P 500 ETF。未來將開放的 4 檔基金同樣以美國股票為主，費率與現有產品接近。
- 預設基金為 SPDR Portfolio S&P 500 ETF
- 後續選項包括 IVV、VTI、SPTM、ITOT
- 多數新增基金費率約 0.03%
顧問更重視分散配置
文章稱，部分顧問傾向在新選項開放後，把資金轉向覆蓋更廣的美國全市場 ETF，理由是當前標普 500 權重較集中，大盤股近年漲幅較大，單一指數的集中度也隨之上升。
支持此做法的人認為，持股數量較多的基金可以分散單一公司和單一板塊波動的影響，尤其適合持有週期很長的兒童帳戶。相較之下，也有顧問表示，自己會繼續持有標普 500 基金，把分散配置放到家庭其他帳戶中完成。
文章提到，多名顧問並不建議在同一帳戶同時持有多隻高度重疊的美國股票 ETF，因為這些基金的成分股相似，長期回報差異可能有限。相較於基金之間的細微差別，持續投入和長期持有更重要。
帳戶之外仍需其他安排
CNBC 認為，家庭如果只依賴“川普帳戶”，很難滿足子女未來不同階段的資金需求。此帳戶的設計目標偏向退休儲蓄，資金長期留在市場中，流動性較弱。
按文中介紹，符合資格的兒童可獲得美國財政部一次性 1000 美元啟動資金。家庭、親友和雇主每年可繼續向帳戶追加資金，上限為 5,000 美元。孩子年滿 18 歲後，如在 59 歲半前提取資金，通常需繳納所得稅，並可能承擔 10% 的罰金，但部分高等教育支出屬於例外情況。
因此，若家庭還有額外可投資資金，顧問普遍建議結合其他帳戶安排使用。文章列舉的工具包括 529 教育儲蓄計畫、UGMA 和 UTMA 帳戶，以及普通應稅券商帳戶。部分顧問也提到，家庭在整體資產配置上不應只看單一帳戶，也應考慮國際市場曝險，以提高組合分散度。
整體來看，文章認為「川普帳戶」更像是鼓勵兒童儘早進入資本市場的政策工具，而不是替代教育儲蓄、家庭流動資金和跨市場配置的完整方案。
